企業(yè)年金稅延破冰 補(bǔ)足養(yǎng)老保險(xiǎn)“第二支柱”

    此次稅延政策將進(jìn)一步明確企業(yè)年金、職業(yè)年金第二支柱的地位，充分發(fā)揮第二支柱對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老的作用，對(duì)于企業(yè)年金規(guī)模的推動(dòng)將產(chǎn)生重大影響 ]

　　“12月6日，是個(gè)值得紀(jì)念的好日子?！币幻B(yǎng)老險(xiǎn)公司員工在微博上感嘆道。

　　這一天，千呼萬(wàn)喚多年的養(yǎng)老金稅延政策終于在企業(yè)年金、職業(yè)年金的第二支柱上首先破冰。財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部以及國(guó)家稅務(wù)總局在12月6日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（下稱《通知》）稱，自2014年1月1日起，實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。至此，中國(guó)版401K終于塵埃落定。

　　《通知》規(guī)定，對(duì)單位繳費(fèi)部分和個(gè)人不超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，準(zhǔn)予在個(gè)人所得稅前扣除；對(duì)個(gè)人從企業(yè)年金或職業(yè)年金基金取得的投資收益免征個(gè)人所得稅；在個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取企業(yè)年金或職業(yè)年金時(shí)按規(guī)定征收個(gè)人所得稅。

　　“在十八屆三中全會(huì)決議明確提出加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金后，我們?cè)阮A(yù)計(jì)相關(guān)稅延政策可能要在明年才推出，但沒(méi)想到今年年底就推出來(lái)了，明年起正式實(shí)施，此次政策落地的速度快于我們的預(yù)期，將會(huì)給養(yǎng)老金體系第二支柱的發(fā)展帶來(lái)巨大推動(dòng)作用，也為第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)稅延政策提供鋪墊，進(jìn)一步完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系?！遍L(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　中國(guó)版401K

　　“此次出臺(tái)企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅政策，是我們?cè)谘芯拷梃b發(fā)達(dá)國(guó)家通行做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際對(duì)年金個(gè)人所得稅政策體系的完善。”上述三部委相關(guān)負(fù)責(zé)人聯(lián)合發(fā)布的答記者問(wèn)中明確表示。

　　據(jù)了解，目前我國(guó)養(yǎng)老體系為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的三支柱養(yǎng)老保障體系。其中，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，是分別針對(duì)企業(yè)和事業(yè)單位及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

　　根據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)，截至2013年上半年末，我國(guó)已建立企業(yè)年金的企業(yè)達(dá)到59362家，參加職工1957.30萬(wàn)人，企業(yè)年金基金積累達(dá)到5366.65億元。而職業(yè)年金在我國(guó)則剛剛起步。

　　但我國(guó)的三支柱體系仍很不平衡。截至2012年，企業(yè)年金基金結(jié)余占城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的20.14%，覆蓋人數(shù)僅占城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參與職工人數(shù)的6.07%。而第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)則尚未得到很好的發(fā)展。

　　市場(chǎng)普遍認(rèn)為，三支柱的發(fā)展不均衡主要由于二、三支柱缺少稅收優(yōu)惠政策的推動(dòng)?！捌髽I(yè)年金的延稅優(yōu)惠與行業(yè)發(fā)展緊密相扣。就國(guó)際情況來(lái)看，一定要有稅收優(yōu)惠來(lái)引導(dǎo)參與?！鄙鲜鲩L(zhǎng)江養(yǎng)老負(fù)責(zé)人稱。

　　目前我國(guó)企業(yè)年金尚未對(duì)個(gè)人繳費(fèi)部分進(jìn)行稅收優(yōu)惠，只對(duì)企業(yè)繳費(fèi)的一定比例部分在企業(yè)所得稅方面進(jìn)行稅前扣除。

　　而此次遞延納稅，是指在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個(gè)人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET模式（E代表免稅，T代表征稅）。

　　具體來(lái)說(shuō)，《通知》規(guī)定，在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)，對(duì)單位根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費(fèi)，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅；個(gè)人根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定繳付的年金個(gè)人繳費(fèi)部分，在不超過(guò)本人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)的4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，暫從個(gè)人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中扣除。在年金基金投資環(huán)節(jié)，企業(yè)年金或職業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)收益分配計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，暫不征收個(gè)人所得稅。而在年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡領(lǐng)取的企業(yè)年金或職業(yè)年金，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目適用的稅率，計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　同時(shí)，《通知》規(guī)定，企業(yè)年金和職業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)計(jì)稅基數(shù)超過(guò)職工工作地所在設(shè)區(qū)城市上一年度職工月平均工資300%以上的部分，不計(jì)入個(gè)人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)。華創(chuàng)證券表示，限定絕對(duì)額上限目的是盡可能避免稅收優(yōu)惠產(chǎn)生不公平效應(yīng)，控制年金可能拉大的收入差距。

　　“該模式與有稅優(yōu)支持的美國(guó)401K運(yùn)作原理相同，中國(guó)版401K塵埃落定。”平安證券行業(yè)分析師繳文超稱。

　　企業(yè)年金前景廣闊

　　“過(guò)去企業(yè)年金給大家的感覺(jué)是參與企業(yè)、參與個(gè)人并不多，是可有可無(wú)的補(bǔ)充。此次企業(yè)年金、職業(yè)年金的稅延優(yōu)惠將是第二支柱發(fā)展的堅(jiān)實(shí)一步?！鄙鲜鲩L(zhǎng)江養(yǎng)老負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示。

　　他認(rèn)為，此次稅延政策將進(jìn)一步明確企業(yè)年金、職業(yè)年金第二支柱的地位，充分發(fā)揮第二支柱對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老的作用，對(duì)于企業(yè)年金規(guī)模的推動(dòng)將產(chǎn)生重大影響。一是對(duì)于已經(jīng)參與企業(yè)年金的，其個(gè)人繳費(fèi)的規(guī)模可能會(huì)大大增加。“之前因?yàn)闆](méi)有稅收優(yōu)惠，個(gè)人繳費(fèi)積極性不高，企業(yè)作為員工福利繳費(fèi)比例大大高于個(gè)人。但有稅延優(yōu)惠之后，個(gè)人繳費(fèi)規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)大大提高?！倍菚?huì)帶來(lái)擴(kuò)大參與范圍的作用，之前沒(méi)有參與企業(yè)年金的企業(yè)可能會(huì)選擇參與。

　　根據(jù)繳文超的測(cè)算，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)將直接帶動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)規(guī)模的上升，預(yù)計(jì)2013年底我國(guó)企業(yè)年金總規(guī)模將達(dá)到6000億元，同比增長(zhǎng)23%。由于新稅收政策將在明年1月1日實(shí)施，因此預(yù)計(jì)未來(lái)3年，每年受托資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)的規(guī)模上升速度將在30%以上，2014年企業(yè)年金累積規(guī)模將達(dá)到7687億元，2015年或接近1萬(wàn)億元，2016年將達(dá)到1.3萬(wàn)億元。

　　另外，除托管人資格外，受托人、投資管理人和賬戶管理人資格幾乎為保險(xiǎn)、證券和信托公司壟斷，因此政策推出將為非銀行業(yè)帶來(lái)利好。繳文超預(yù)計(jì)，基于企業(yè)年金帶給非銀行業(yè)最低收入假設(shè)（1.5%綜合收入），預(yù)計(jì)2014年~2016年企業(yè)年金為非銀行業(yè)帶來(lái)的業(yè)務(wù)收入分別為115億元、150億元和195億元。

　　不過(guò)，華創(chuàng)證券表示，《通知》沒(méi)有涉及企業(yè)繳費(fèi)部分的稅優(yōu)調(diào)整，對(duì)未建立企業(yè)年金的企業(yè)激勵(lì)不大，預(yù)計(jì)企業(yè)年金的增量將主要來(lái)自個(gè)人繳費(fèi)增加。從參與人數(shù)的角度進(jìn)行新增繳費(fèi)預(yù)估，假定稅優(yōu)政策頒布后有新增10%的城鎮(zhèn)就業(yè)人口按照4%的上限比例繳費(fèi)，以2012年城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額65950億元來(lái)計(jì)算，則估計(jì)2014年將新增264億元（65950*10%*4%）個(gè)人繳費(fèi)。

　　面對(duì)機(jī)會(huì)，各養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)公司已開(kāi)始進(jìn)行充分的準(zhǔn)備工作。長(zhǎng)江養(yǎng)老負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示，對(duì)此將分三步走，第一步是政策宣講，讓客戶了解相關(guān)政策；第二步根據(jù)稅務(wù)、社保部門的相關(guān)要求，完善公司內(nèi)部機(jī)制，例如針對(duì)稅延部分的單獨(dú)記賬、個(gè)人數(shù)據(jù)保管的系統(tǒng)跟進(jìn)；第三步是針對(duì)個(gè)人繳費(fèi)增多的企業(yè)，或者個(gè)人投資方面的新要求來(lái)進(jìn)行新產(chǎn)品的準(zhǔn)備。

　　期待后續(xù)政策

　　“職業(yè)年金是此次《通知》的主要看點(diǎn)，預(yù)計(jì)事業(yè)單位養(yǎng)老制度并軌將先行一步?！比A創(chuàng)證券表示。

　　根據(jù)《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，單位繳納職業(yè)年金費(fèi)用的比例最高不超過(guò)本單位上年度繳費(fèi)工資基數(shù)的8%。個(gè)人繳費(fèi)比例不超過(guò)上年度本人繳費(fèi)工資基數(shù)的4%。

　　我國(guó)養(yǎng)老保障體系實(shí)行多軌運(yùn)行，而近幾年養(yǎng)老金并軌的呼聲也日趨高漲。業(yè)內(nèi)人士表示，職業(yè)年金的個(gè)稅延遲繳納后，減稅部分可視作對(duì)事業(yè)單位養(yǎng)老金待遇的提高，為并軌鋪墊。

　　根據(jù)華創(chuàng)證券的測(cè)算，按照單位繳費(fèi)8%、個(gè)人繳費(fèi)4%的繳費(fèi)上限測(cè)算，2014年事業(yè)單位將有1675億元職業(yè)年金繳費(fèi)。如果僅按照單位繳費(fèi)8%計(jì)算，也將有1117億元繳費(fèi)。

　　目前，人社部、財(cái)政部正在研究修改完善企業(yè)年金辦法和職業(yè)年金辦法。因此，此次出臺(tái)的稅收政策主要基于現(xiàn)行企業(yè)年金和職業(yè)年金辦法的相關(guān)規(guī)定，今后將根據(jù)企業(yè)年金和職業(yè)年金辦法修訂情況，對(duì)稅收政策作出進(jìn)一步調(diào)整和完善，上述三部委負(fù)責(zé)人表示。